¿Cuáles son las consecuencias de la inflación en ahorros e inversión?

La inflación, que en España se situó en el 3,1% en octubre de 2025 según datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), es un indicador que muestra la subida generalizada de los precios de los bienes y servicios en un período determinado. Si quieres conocer mejor en qué consiste este indicador, cuáles son las consecuencias de la inflación, y entender cómo afecta esta subida al ahorro y a la inversión, en este post te damos todas las claves. ¡Toma nota porque esto te interesa!

• Por qué hay inflación
  • Consecuencias de la inflación
• Cómo afecta la inflación al ahorro y a la inversión
  • Efectos de la inflación en las empresas
• Consecuencias de la inflación en el ahorro y la inversión

¿Por qué hay inflación ahora?

Desde 2021, el aumento de la inflación en España en los últimos años se debe a una confluencia de shocks de oferta globales y una fuerte recuperación de la demanda interna. En este contexto, el factor más determinante ha sido el fuerte repunte de los precios de la energía: tras la pandemia, la recuperación económica mundial incrementó su demanda. Además, por un lado, la invasión rusa de Ucrania en 2022 exacerbó esta situación, disparando los precios del gas natural y el petróleo a niveles muy altos. Por otro, el precio de la electricidad en España sufrió aumentos muy significativos.

Esta subida de los precios de la energía ha derivado en un aumento de los precios de las materias primas y de los alimentos de primera necesidad. Y es que la inflación supone una reducción del valor de la moneda, de la que el consumidor es consciente a la hora de llenar su cesta de la compra.

Tipos de inflación

Para saber mejor en qué consiste la inflación, se debe conocer los tres tipos que existen. Según su magnitud o porcentaje de aumento, se pueden distinguir entre:

• Inflación moderada: hace referencia a una subida moderada de los precios, con incrementos por debajo del 10% anual.
• Inflación galopante: se produce cuando el aumento de los precios es, de alguna forma, desproporcionado. Las tasas suben de dos a tres dígitos en solo un año.
• Hiperinflación: sucede cuando el incremento es superior a la inflación galopante, en el marco de una crisis económica o de una guerra. En este caso, los precios pueden subir hasta un 50% al mes.

Además, existe otro concepto, la deflación, que se refiere a la bajada de los precios, también llamada inflación negativa.

Consecuencias de la inflación

Aunque es cierto que los efectos de la inflación son negativos para la economía de un país, hay casos de países que utilizan este indicador para activar el consumo y consolidar su actividad económica. Sin embargo, es importante gestionar esta actividad de forma adecuada para que las consecuencias de la inflación no sean las siguientes:

• Desvalorización de la moneda: la subida de los precios hace que el valor de la moneda disminuya, y lo que hoy vale una determinada cantidad de dinero, si hay inflación, valdrá más. Esto provoca una pérdida del poder adquisitivo de los consumidores.

Para actividades cotidianas, como comprar en el supermercado, se puede observar que con el mismo dinero que se invierte un par de semanas atrás, se pueden adquirir menos productos esta vez. Por lo tanto, tienes el mismo dinero con menos valor y el poder adquisitivo disminuye.

• Reducción del ahorro: otro de los efectos sociales de la inflación es la disminución del ahorro. Teniendo en cuenta la pérdida del valor del dinero, las personas no logran ahorrar en un escenario de inflación.
• Inconvenientes para los acreedores: con la inflación, el coste de la deuda y de los intereses no cambia, sino que disminuye. Por ejemplo, si una persona presta 100 euros a otra, la persona que debe esa cantidad sigue debiendo 100 euros. Pero el caso del acreedor es distinto, ya que esos 100 euros no valdrán lo mismo debido a la inflación.

Efectos de la inflación en las empresas

Las empresas, ya sean pequeñas, medianas o grandes, también sufren los efectos sociales de la inflación. Aunque, como es evidente, no todas de la misma manera.

La pérdida del poder adquisitivo se nota en el consumo, ya que este se reduce por la subida de precios. Los trabajadores perciben los mismos ingresos pero pueden comprar menos productos. Además, si aumentan los precios de las materias primas, los proveedores se ven perjudicados y es muy posible que eso provoque que incrementen sus precios.

Consecuencias de la inflación en el ahorro y la inversión

Seguramente te preguntes qué consecuencias trae la inflación para el ahorro y la inversión. Tal y como habrás comprobado, el dinero pierde valor cuando hay inflación, por lo que la capacidad de compra se reduce. Los efectos de la inflación se notan cuando, a la hora de adquirir un mismo producto, debes pagar más. Y esto afecta de manera considerable a tus ahorros.

Con la inflación consigues ahorrar menos, por lo que es interesante sacarle partido a los ahorros. Una manera de hacerlo es invirtiendo. Inflación e inversión son dos conceptos que están muy relacionados, ya que el segundo supone una oportunidad para sobrevivir al primero. La clave radica en encontrar un producto financiero que proporcione una rentabilidad superior a la inflación para no perder dinero.

A la hora de elegir este producto en el que invertir, es importante fijarse en la rentabilidad que ofrece, pero también en el riesgo que estés dispuesto a asumir y la liquidez que necesites. Hay que tener en cuenta que una rentabilidad alta suele relacionarse con un mayor riesgo y que las rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras.

Existe un sinfín de opciones para invertir, pero lo importante es que haya un equilibrio entre el ahorro y la inversión para que esta compense las consecuencias de la inflación. A la hora de valorar los efectos y determinación de la inflación en proyectos de inversión, piensa que los fondos de inversión son una opción a tener en cuenta. Deberás escoger el más adecuado a tu situación financiera, así como los planes de pensiones, pensados para ahorrar y poder prepararte mejor para el futuro.

 

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